财务风险分析

 

财务管理的本质是管理财务风险，主要是以风险控制为导向的财务管理，企业理财和个人理财的目的都是以风险控制为导向的。对不确定性的分析可以分为主观不确定性和客观不确定性。主观不确定性与结果期望密切相关，是人们的主观期望，可以根据实际情况进行有效调整和控制，可以计量。作为期望结果的一种置信度，置信度越高，存在的风险就越低。相反，置信度越小，存在的风险就越高；客观不确定性主要由事物的内在本质决定，不会因为人的意志而改变，导致无法控制。只有明确财务风险的本质，才能最大限度地发挥财务风险，从社会角度分析财务风险，从流动的角度了解财务风险，从价值转移的角度管理财务风险，最终实现企业理财和个人理财的目标。

 

(1)转换性风险

 

财务风险是价值在其媒体形式上转移、恢复和变化的风险。在融资阶段，有可能在到期后无法偿还本金和资本成本，然后出现融资风险，这也是金融风险的开始。在投资阶段，由于无法获得预期的投资回报，其积累在交付阶段，金融风险是所有金融风险的主导地位。在经营阶段，可能无法销售商品，无法恢复投资，产生的金融风险是所有金融风险的最终体现。在利润分配阶段，由于利润分配对资本价值的影响，主要积累在分配中，由此产生的金融风险是所有金融风险的最终释放。

 

（2）利率风险

 

从财务风险的形成过程来看，在资本预付款的实现过程中，主要存在两种风险：资本支付风险和资本配置风险。由于采购和支付时间是分开的，可能存在因无法支付而产生的信用支付风险。同时，在一定条件下，劳动效率很难在短时间内发生变化，导致生产要素和劳动商品配置不合理，导致生产无法顺利完成，资本闲置，造成资本闲置风险。在资本消费阶段，存在商品有用性的风险。如果商品得不到社会的认可，就无法实现其价值，从而存在成本风险。

 

(3)社会风险

 

通过对风险的研究，风险原因基本上是客观的。如果不通过管理行为来分析风险，那么风险只是一种风险，当管理行为与风险联系起来时，风险就是一种价值。风险事件属于自然状态，主要是指风险的不利一面；社会性态是指有益的一面。财务风险运作的结果不是创造价值，也不是社会剩余价值，而是社会转移价值，是社会报酬的重新分配。