一、财务管理假设的重要性

 

国内学者对财务管理假设重要性的研究始于20世纪90年代，主要是在借鉴西方学者现有研究成果的基础上，结合国内实际研究成果和实践经验。主要有两种不同的观点：一种是起点论；另一种是非起点论。

 

最早支持起点论的国内学者是余军（1991）。她认为，建立财务管理假设理论是建立和完善财务管理理论体系的前提。后来的研究人员李沪松（1994）、林丽（1997）、宋华(2006)等也倾向于这种观点。

 

反对起点论的典型代表是王迪华（1997）。他指出，财务假设的作用不应被高估。财务假设本身有助于提高财务理论，更好地理解一些财务概念，但这种影响绝不是决定性的。童如意（2006）还指出，财务管理假设不能推理所有其他抽象类别，因此不能夸大其作用。在咨询了许多国内学者对财务管理假设的研究结果后，我们可以发现，支持起点论的学者相对较多，而财务管理假设的作用受到了大多数国内学者的高度重视。

 

二、财务管理假设的研究思路和内容

 

(1)特征导向

 

林丽（1997）提出财务假设有三个特点：客观性、动态发展性和适应性，认为财务管理假设应包括五个：财务实体假设、有效市场假设、资本再投资假设、风险和报酬增加假设和可持续经营假设。王迪华（2003）认为，财务管理假设形成完整的体系应具有四个特点：同一性、贡献、排中性和独立性，在此基础上，他提出了自己的观点，即财务管理假设：独立财务实体假设、资本增值假设、货币时间价值假设、财务风险与收入假设、财务关系假设、利益分配假设、环境文化决策假设、财务可管理假设、财务理性人假设和可持续经营假设。

 

(2)性质导向

 

李沪松（1994）首先分析了假设的基本性质和整体性质，推断了财务假设的作用。在此基础上，提出了财务假设的基本内容：财务实体假设、资本市场假设、可持续经营假设、财务风险假设和管理行为假设。佟如意（2005）认为，财务管理假设的性质不仅包括陈兴在《试论财务管理假设》中提到的客观性、普遍性、独立性、系统性、包容性和动态性，还包括：对学科发展的作用至关重要，不能直接自我验证，面临知识更新的挑战。他认为，财务管理假设还应包括：管理行为假设、经济人假设和资源稀缺假设。彭宏超和马广奇（2007）认为，财务管理假设具有客观性、普遍性、基础性、独立性、高度概括性、系统性、不能直接自我验证和动态性八个特点，其中更新颖的观点是高度概括性和基础性。然后他们认为财务管理假设包括12 基本内容：金融实体假设、可持续经营假设、货币时间价值假设、资本增值假设、金融风险与收入假设、有效市场假设、代理成本假设、所得税影响决策假设、现金流量第一假设、金融理性假设、金融关系假设和金融可管理假设。

 

(3)原则导向

 

余军（1991）提出了构建财务假设理论应遵循的三个原则：解释性原则、预见性原则和简单性原则，并提出财务假设应包括五个基本假设：财务实体假设、财务独立假设、财务可控性假设、资本市场假设和可持续经营假设。郭收库（2006）认为，在构建财务管理假设理论体系时，不仅要遵循解释性原则、预见性原则和简明性原则，还要遵循适量性原则，主张借鉴财务会计假设。财务管理假设只需要四个。

 

(4)概念导向

 

王迪华（1997）认为，金融假设的研究应从金融假设的概念和本质入手，对金融有不同的理解会产生不同的金融假设。因此，他提出了自己的观点，即金融假设应包括独立金融假设、价值增值假设、金融风险假设、金融关系客观假设、利益平衡分配假设、金融环境金融文化决策假设和金融可管理假设。王化成（1999）指出，要注意区分假设和一些相关概念（如目标、原则、实际情况等），否则假设将偏离原方向，超出假设范围。因此，他认为财务管理假设应包括五个一级假设：财务实体假设、可持续经营假设、有效市场假设、资本增值假设和理性财务假设。

 

(5)其他观点的总结

 

宋华（2006）认为，财务管理假设的内容可以概括为：财务实体假设、可持续经营假设、理性财务管理假设和资本市场假设。朱文利和郑少峰（2007）认为，一方面，一些研究人员没有掌握财务管理假设的本质属性，将其与财务管理的客观规律、目标、任务和原则混淆，导致大量的“假设”混淆；另一方面，一些研究人员没有区分财务管理假设的基本假设和衍生假设。这可能与一些相关学科理论的快速发展有关，导致财务管理作为一门应用学科的假设增加。