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财务风险预测的主要方法
时间：2024-07-29 23:33 所属分类：管理论文 点击次数：
财务风险预测的主要方法是充分了解和分析企业内外经济信息，利用财务比例建立财务风险评估模型，进行财务风险分析，及时向决策者提交风险分析报告，形成财务风险防范（预警）体系。
财务风险分析报告应包括企业经营管理环境分析、企业经营管理现状评价、当前财务风险分析、未来发展趋势预测和应对方案，并附有必要的发展计划、规划、财务、会计和审计材料。企业可以根据财务风险情况制定报告间隔，如正常情况下可以进行年度报告，特殊时期可以进行月度报告或随时报告。
为了预测财务风险，应首先设置财务安全系数（或财务风险系数）。由于未来风险的不确定性，应确定近、中、长期三个阶段的安全系数。
财务安全系数可分为两种，一种是根据桶理论和重要性原则确定的单一因素（比例）安全系数，另一种是根据权重确定组合因素（比例）安全系数。
单一因素（比率）安全系数的设置是在风险因素（比率）突出、对公司影响较大、其他风险因素正常的情况下，将这一因素的风险值作为企业财务风险系数。这就要求提前设定各项指标的标准值，并在此基础上设定风险水平，从而确定安全系数。
假设：省级电力公司生产经营连续几个月稳定，预设支付风险安全系数如下：货币资本余额5亿元，安全系数1亿元；4亿元时安全系数为0000．8；3亿元时06；2亿元时为0．4；1亿元时为0．3＊1亿元以下为0.1。如果货币资金低于2亿元，可以说公司财务处于高风险状态，领导一定要高度重视，及时解决。
其他安全系数，如流动比、速动比、利息保障倍数、资产负债率、贷款比、资产流动率、债务保障率、经营活动现金流量负债比、资产收益率、应收账款与经营活动现金比等。
单一因素（比例）的风险分析具有简单明了的优点，但不能充分揭示企业的财务状况，因此其有效性将受到一定的限制。因此，还需要对资产结构、债务结构、事项、盈利能力、融资能力、投资控制的历史、现状和未来趋势进行综合分析，要求分析师具有较高的专业水平和判断能力。
组合因素（比率）系数是根据各种风险因素的权重设置的数学模型，即建立多线性函数公式，利用各种财务指标加权总结产生的总分。需要提前设置一些重要因素及其标准值，并确定权重分布。假设：
z＝0．sa＋0．sb—1．co ＋ 4．cd ＋l．oe ＋ 5．of ＋ 5．og＋5．oh－2．oi
A流动率(标准值2)、b速动比率(标准值1)、C债务资本比(标准值1)．0）、最近三年平均债务保证率(现金债务比(标准值00)．25）、E利息保护倍数(标准值2)、经营活动现金净流量负债比(标准值00．2)资产收益率(标准值00)．l）、h投资收益率(0标准值)．2)担保与权益的比率(标准值00)．5）。
Z的财务安全系数一般应大于5(标准值)、低于5时，财务风险较大；达到3以下为高风险。
此外，从内部控制预测的财务安全系数模型可设置为Z＝RkN
R金额按影响资金金额预分5级，由大到小代表资金金额；N内部控制评价按评价结果分为5级，由大到小代表内部控制有效性；财务安全系数Z标准值为9、低于9是高风险。
组合因素分析的优点是全面反映了企业财务风险的程度，但缺点也很明显。一是可能会漏一万，特别是有些风险因素不容易以比例的形式反映，所以不可能建立在模型中，所以可能会掩盖最严重的因素；二是通过历史数据评价过去，无法推测未来；三是根据企业不同性质的不同发展阶段(初期、发展期、成熟期、衰退期)修订因素的组成及其权重。
需要注意的是，无论采用何种方法，都需要借助概率和统计方法进行分析，结合行业分类、经营状况、分配政策和经营环境，分析重要项目的特点和变化趋势。此外，各项指标应以合并报表为基础，充分考虑母子公司风险叠加的影响，如资产负债率因素、母公司60％，子公司60％，孙公司60％，合并后的资产负债率一般在60以上％，多少取决于被投资企业的资本和负债规模。
解决风险的方法：
面对财务风险，一般采取四种对策，一是规避风险（保守策略），二是控制风险（预防控制和抑制控制），三是接受风险（提取风险准备金），四是转移风险。当然，在实际工作中，采取什么措施与企业舵手的风格、当时的社会经济环境有很大关系。具体措施主要包括：
1．建立财务风险预警系统。完善风险分析、评估和风险报告制度，建立自动风险分析和评估制度，提高对风险的敏感性，及时分析、报告和准确评估。包括财务分析报告和审计报告。根据电力企业财务风险管理现状，重点加强财务预算管理。财务分析管理和审计管理。积极开展财务预算审计、资产管理责任审计、内部控制制度审计，根据风险程度确定审计频率；开展财务风险专项审计审计调查，发现“薄弱点”、加强“关键点”、消除“失控点”。
