现代企业预算编制应以战略财务计划为起点

 

在现代知识经济条件下，技术更新加快，企业环境变化剧烈，企业投资活动日益增多；在发达资本市场条件下，带动企业的融资活动日益增多，假设企业没有投资和融资活动是脱离现实的。当年的投资和融资活动安排是通过投资预算和融资预算进行的。预算的起点应该从包括投资预算和融资预算在内的所有预算的整体角度来考虑。以利润为预算起点，是在没有投资预算和融资预算的前提下提出的。在投资预算和融资预算的情况下，预算编制的起点显然不再是利润。从现实来看，现代企业不再重视眼前利润，而是越来越重视长远利润，有时为了长远利益放弃眼前利润，甚至忍受眼前亏损。因此，财务管理的目标不再是利润，而是企业价值最大化。以利润为出发点编制预算存在明显缺陷。

 

那么，现代企业预算的起点是什么呢？预算是一个财务控制系统，与财务控制的其他方面密切相关。为了避免只看到树木和森林的缺陷，预算应放在整个企业财务控制系统中，调查其起点。预算是企业财务控制动态模式的一个环节。

 

在现代知识经济条件下，企业环境变化加剧，产品更新频繁。企业要从长计议，注重战略管理。首先，从财务角度看，企业需要制定财务战略，然后根据财务战略制定战略财务计划，以确保财务战略的实现。其次，战略财务计划是在实施财务战略时决定实施的，主要是对未来项目投资的安排。如果说财务战略是财务控制的总体方向，那么战略财务计划就是朝着这个方向前进的路线。没有这条路线，企业很容易像航海船一样迷失方向。战略财务计划的时间为3年、5年、10年等，具体年限可根据企业集团的具体情况确定。第三，责任中心预算可以在战略财务计划的时间框架内编制。如果没有战略财务计划的时间框架，直接编制预算，将迫使企业在预算阶段考虑大量的战略问题，可能导致信息过载、战略计划、忽视一些选择，严重影响资源分配决策的质量，因此战略财务计划不可或缺，年度预算必须从战略财务计划开始。因此，笔者从财务控制动态模式的角度考虑，认为战略财务计划是预算编制的起点。企业应根据战略财务计划中的长期投资和融资安排，编制投资预算和融资预算；根据战略财务计划中经营活动的长期安排，结合实际情况确定下一年度目标利润，编制经营预算；最后，根据投资预算、融资预算和经营预算编制财务预算。

 

以战略财务计划为起点编制预算，可以从国外相关学者的讨论中得到证实。罗伯特N·安东尼和维杰伊·戈文达拉扬在合并的《管理控制系统》一书中写道：战略计划在预算编制前为年度预算制定提供了框架；预算的目的之一是进一步安排战略计划。

 

强调以战略财务计划为起点编制预算具有重要的现实意义。一是有利于密切预算与战略财务计划的关系，真正实施战略财务计划。从心理学的角度来看，人们有满足当前需求的冲动，表现在财务方面，往往是当前的利益，特别是在繁忙的事情中，往往忽视更重要的未来计划。强调以战略财务计划为起点编制预算，可以强迫企业制定长期计划，通过预算实施战略财务计划，避免战略财务计划成为空中楼阁。二是有利于增强中国企业的竞争力。在现实经济条件下，企业的竞争已经转移到战略竞争中，谁的战略是正确的，谁在商业战争中获胜。中国已加入世贸组织，已融入世界经济大潮，企业必须重视财务战略、战略财务计划。以战略财务计划为起点编制预算，可以促进企业制定发展战略和战略财务计划，提高企业管理水平，增强竞争力。三是弱化经营者的自利行为。从战略财务计划开始编制预算，在战略财务计划框架下约束经营者的预算行为，可以防止其为私利突破战略财务计划，从而在信息不对称的情况下，在一定程度上约束经营者的自利行为。